Panamá refuerza su capacidad institucional-

Frente a los riesgos de los criptoactivos y la tecnología blockchain

La acelerada transformación digital del sistema financiero, impulsada por los criptoactivos y las tecnologías basadas en blockchain, ha introducido nuevas dinámicas y modelos operativos que desafían los marcos regulatorios y de supervisión tradicionales, señaló Isabel Vecchio Arófulo, secretaria técnica de la Comisión Nacional contra el Blanqueo de Capitales y el Financiamiento de la Proliferación de Armas de Destrucción Masiva (CNBC).

Las declaraciones de Vecchio se dieron durante la apertura de la segunda jornada de la capacitación especializada "Alta Capacitación en Blockchain y Activos Digitales II: Regulación Avanzada, Supervisión y Gestión de Riesgos", reafirmando el compromiso del Estado panameño con el fortalecimiento institucional frente a los desafíos emergentes del ecosistema financiero digital.

Vecchio destacó que ecosistemas como las finanzas centralizadas (CeFi) y descentralizadas (DeFi), así como el uso de wallets autocustodiadas, bridges, mixers y otras herramientas de anonimización, representan riesgos específicos que deben ser comprendidos de manera técnica, regulatoria y operativa por las autoridades competentes.

Asimismo, puntualizó la necesidad de implementar respuestas técnicas debidamente coordinadas y alineadas con los estándares internacionales del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) y otros organismos internacionales. Estas acciones permitirán a las autoridades identificar, evaluar y mitigar los riesgos asociados a los activos virtuales, integrándolos de forma coherente dentro de un enfoque basado en riesgo que abarque a todo el sistema financiero.

La capacitación se desarrollará del 26 al 30 de enero de 2026 y tiene como objetivo cerrar la brecha existente entre la complejidad técnica del ecosistema de criptoactivos y las responsabilidades de las autoridades en materia de regulación, supervisión, inteligencia financiera e investigación. Mediante un enfoque avanzado, se busca fortalecer la capacidad institucional para comprender, evaluar, supervisar y mitigar estos riesgos, integrándolos de manera efectiva en los marcos nacionales de prevención y control.

Entre las entidades participantes se encuentran el Ministerio de Economía y Finanzas, la Superintendencia de Valores, la Superintendencia de Bancos, la Unidad de Análisis Financiero, el Ministerio Público, el Órgano Judicial, el Ministerio de Comercio e Industrias, el Ministerio de la Presidencia y el IPACOOP, entre otras. Esta amplia participación refleja el compromiso del Estado panameño con una respuesta interinstitucional y multidisciplinaria, indispensable para enfrentar riesgos que trascienden fronteras, sectores y competencias tradicionales. La diversidad institucional resulta clave para demostrar ante la comunidad internacional una respuesta integral, coordinada y efectiva frente a los riesgos asociados a los activos digitales.

Por su parte, Melissa Flynn, representante de la Oficina de las Naciones Unidas contra la Droga y el Delito para Centroamérica y el Caribe (UNODC ROPAN), destacó que los activos virtuales han dejado de ser un fenómeno marginal. Actualmente, movilizan volúmenes significativos de valor, se integran con la banca tradicional y los mercados de capitales, y forman parte del ecosistema financiero ampliado a través de exchanges, pasarelas de pago, stablecoins y dinero tokenizado.

Flynn agregó que las características propias de estos instrumentos como su velocidad, alcance transfronterizo, el uso de wallets autocustodiadas, las finanzas descentralizadas y las técnicas diseñadas para dificultar la trazabilidad de las transacciones plantean riesgos complejos de lavado de activos, financiamiento del terrorismo y evasión de sanciones, los cuales ya no pueden abordarse de manera aislada ni al margen del resto del sistema financiero.

Esta segunda edición ha sido diseñada como un curso avanzado que va más allá de los fundamentos, centrándose en la arquitectura económica de los criptoactivos, el enfoque basado en riesgo, la identificación de actores y responsabilidades, así como en el diseño de marcos regulatorios y de supervisión coherentes. Ello permitirá alinear criterios, compartir experiencias y fortalecer un lenguaje común entre reguladores, supervisores, analistas e investigadores, un elemento esencial para abordar fenómenos de naturaleza transfronteriza y altamente técnica.

De igual forma, André Robitaille, segundo secretario de Relaciones Políticas y Económicas de la Embajada de Canadá en Panamá, resaltó los lazos de cooperación entre el Gobierno de Canadá, la UNODC y la República de Panamá, así como la importancia de dar continuidad a las acciones iniciadas desde el año pasado.