Куда вложить 1 млн рублей до конца 2026 года: разобрали все выгодные варианты

Куда вложить 1 млн рублей до конца 2026 года: разобрали все выгодные варианты

И привели примеры портфелей для инвесторов.

Перед каждым инвестором стоит задача: сохранить и приумножить свой капитал. В конце 2026 года еще сохраняется достаточно высокая ключевая ставка, а значит, у нас есть шанс добиться высокой доходности для своих сбережений.

Банки.ру разбирались вместе с экспертами, куда в конце 2026 года лучше всего вложить миллион и на какой срок инвестирования ориентироваться. Самое главное - хорошо обдумать собственную ситуацию и понять, насколько высока у вас терпимость к риску и надолго ли вы можете заморозить свои деньги.

Осень 2026 года в самом разгаре, ситуация на рынках сложная и неопределенная, рисков много, а ключевая ставка пока что остается на уровне 14%. В таких условиях инвесторы проявляют осторожность и предпочитают консервативные инструменты. Впрочем, консервативные инструменты обычно выбирают те, кто ориентируется на долгий срок.

«Инвесторы не готовы делать ставку на развитие ситуации по позитивным сценариям, - считает Александр Потехин, ведущий аналитик "Т-Инвестиций". - Фокус остается на активах, которые способны обеспечить хорошую доходность при любом развитии событий - в первую очередь это консервативные инструменты долгового или денежного рынка. Мы также отмечаем важность диверсификации в условиях повышенных рисков».

С чего начать инвестору

Когда речь заходит об инвестировании своих сбережений, многие ищут самый доходный вариант. Но то, что приносит наибольший доход, - наиболее рискованный инструмент. «Поэтому я бы начинала не с поиска самого доходного актива, а с определения допустимого риска для инвестора, - рассуждает Юлия Афанасьева, аналитик ФГ "Финам". - Какую просадку готов выдержать инвестор и какой срок он рассматривает для вложений».

«Если деньги понадобятся через год, на фондовом рынке в первую очередь стоит рассматривать облигации федерального займа (ОФЗ), подбирая их так, чтобы срок погашения совпадал с моментом, когда инвестору потребуются деньги, - продолжает эксперт. - При готовности принять существенные колебания стоимости портфеля можно изучить индексные стратегии, а также комбинированные стратегии из акций и облигаций надежных эмитентов».

«Универсального решения нет: сначала необходимо определить инвестиционный горизонт, финансовые цели и готовность к потерям», - уверена Афанасьева.

Здесьможно сравнить доходность облигаций с разным сроком.

Какие инструменты позволяют зафиксировать высокую доходность

В конце 2026 года у инвесторов еще есть возможность зафиксировать достаточно высокую доходность. Дело в том, что облигации (особенно бумаги со сроком погашения восемь и более лет) сейчас стоят гораздо ниже своего номинала. А купонная доходность по ним выплачивается исходя из номинальной стоимости. «Есть возможность зафиксировать доходности до погашения на уровне 16,5% для ОФЗ и 17-19% для корпоративных облигаций, - подтверждает Кирилл Шелкоплясов, инвестконсультант «ВТБ Мои Инвестиции». - Лучше всего выбирать облигации с фиксированным купоном и держать бумаги до их погашения, так вы получите дополнительный доход в виде разницы между ценой покупки и продажи».

Важно! Когда говорят о доходности облигаций и указывают ее в инвестиционных приложениях, имеют в виду как раз доход от купонов и разницу между покупкой и суммой погашения облигации.

В случае с облигациями мы можем достаточно точно рассчитать свой доход в случае, если будем держать бумаги до даты погашения. Если же инвестор решит продать раньше, никто не сможет прогнозировать, по какой цене он это сделает. Поддается прогнозированию и банковский депозит, если вы открываете его по фиксированной ставке. Доходность большинства инвестиционных инструментов не поддается точному прогнозированию.

Краткий обзор инвестиционных инструментов

Мы не говорим о том, что вложим весь миллион только в один инструмент - эксперты настаивают на диверсификации. Рассмотрим несколько доходных вариантов.

⏺︎ Банковский вклад. Это наиболее консервативный инструмент. Сейчас самую высокую доходность дают краткосрочные депозиты на три - шесть месяцев, по ним можно получить до 13-14% годовых. Долгосрочные банковские вклады до трех лет дают доходность гораздо меньшую - 8-11% в год. При этом найти депозит на более долгий срок по фиксированной ставке практически невозможно. То есть в случае с самым консервативным инструментом мы не сможем зафиксировать текущую доходность на пять - десять лет вперед.

⏺︎ Акции. Они могут принести высокую прибыль, а могут упасть в цене в десятки раз. «Отдельного внимания заслуживают акции высокотехнологичных компаний, для которых при соблюдении установленных законом условий может применяться льгота при долгосрочном владении, - считает Афанасьева. - Такие бумаги способны принести высокий доход, но могут сопровождаться очень высоким риском».

В любом случае весь капитал вкладывать в акции слишком рискованно. «Я бы советовал выделить под акции не более 30% капитала, - советует Шелкоплясов, - это могут быть акции перспективных компаний ("Т-Технологии", "Совкомфлот", Группа "Позитив") и дивидендные истории ("Татнефть", "ЛУКОЙЛ", Сбербанк, Х5)».

⏺︎ Недвижимость. Сумма в 1 млн рублей не слишком велика для того, чтобы вкладывать ее в недвижимость, если только у вас уже не собран первоначальный капитал для приобретения жилья. «На данную сумму вход в рынок недвижимости возможен только в сегменте нежилой недвижимости или посредством ЗПИФ», - говорит Шелкоплясов.

⏺︎ Золото. Рассматривается многими как защитный актив, кроме того, после прошлогоднего ралли инвесторы с высоким аппетитом к риску могут рассматривать золото в качестве актива для спекуляций. Поэтому стоит очень осторожно подходить к выбору инструментов, связанных с золотом.

Эксперты рекомендуют золото для диверсификации портфеля. «Золото выделяем как традиционный инструмент для диверсификации глобальных рисков, - рассуждает Андрей Смирнов, эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций". - При этом отмечаем, что после ралли 2025 года мы считаем золото рискованным вложением. Допускаем повышенную волатильность котировок в ближайшее время».

⏺︎ Валюта. Эксперты рекомендуют диверсифицировать портфель не только разными инструментами, но и вкладываться в разные валюты. Причем тут не обязательно именно покупать банкноты. «Долговой рынок дает возможность купить валютные облигации, выплаты по которым происходят в рублях, - отмечает Андрей Смирнов. - Например, можно рассмотреть облигации, номинированные в долларах или евро: Полюс ПБО-04, Норникель БО 1Р-14, Газпром БО 3Р-18. А также - в юанях: Норникель БО 1Р-17, РЖД 1P-51R, ОФЗ-ПД с погашением в 2033 году».

На Банки.ру вы можете бесплатно сравнить актуальные курсы в вашем городе и выбрать отделение с лучшей ценой - данные обновляются в реальном времени.

На какой срок инвестировать в конце 2026 года

Очень важный вопрос, от ответа на который во многом зависит, какие инструменты для инвестирования нужно выбирать, - горизонт инвестирования. «Год - минимально приемлемый горизонт для инвестирования в облигации, - перечисляет Шелкоплясов. - Для акций лучше рассматривать сроки от двух - трех лет. Если горизонт меньше одного года - лучше присмотреться к вкладам или фондам денежного рынка».

Если деньги понадобятся вам через год или вы знаете хотя бы примерную дату, когда они будут вам нужны (для крупной покупки, например), разумной отправной точкой будет депозит с подходящим сроком, рассуждает Георгий Варданян, директор департамента развития каналов продаж и привлечения клиентов МТС Банка. «В такой ситуации приоритет - предсказуемость суммы к определенной дате. Возможность дополнительного заработка на рынке необходимо сопоставлять с риском продавать активы во время просадки. Для долгосрочного портфеля в текущих условиях особого внимания заслуживают облигации. Корпоративные облигации позволяют получать высокий купонный доход уже сейчас. Однако выбирать их только по размеру купона недостаточно. Необходимо оценивать долговую нагрузку компании, денежный поток и способность эмитента исполнять обязательства», - объясняет Варданян.

Если дата крупной покупки известна, то можно подобрать облигации с погашением тогда, когда нужно. «Если горизонт превышает год, выбор становится шире: можно рассматривать фонды денежного рынка, облигации, индексные инвестиции и комбинированные стратегии, - советует Афанасьева. - Чем больше доля акций и других волатильных активов, тем важнее готовность инвестора пережить временную просадку».

Как составить портфель в конце 2026 года: примеры от экспертов

Все эксперты рекомендуют распределить сумму, находящуюся на руках, на несколько частей и вложить их в разные инструменты - это снижает риски потери всего капитала: например, когда акции просядут, облигации дадут свою доходность. Характер распределения средств по инструментам зависит от вашей терпимости к риску, от срока инвестирования.

Александр Потехин предлагает модель портфеля для консервативного инвестора:

• Рублевые корпоративные облигации и золото - по 19% по каждому сегменту.
• Инструменты денежного рынка - 9,5%.
• Валютные облигации - 7,6%.
• ОФЗ и российские акции - 19% и 20,9% соответственно.
• Альтернативные инвестиции - 5%.

«Такая компоновка портфеля предполагает более низкую среднюю дюрацию, получаемую за счет объемной доли коротких и среднесрочных корпоративных облигаций, флоатеров и фондов денежного рынка, - отмечает эксперт. - Для снижения подверженности портфеля внутренним рискам также видим обоснованным повышение доли золота сверх традиционных 5-10%».

Георгий Варданян предлагает более лаконичную структуру:

• 500 тысяч рублей - облигации: сочетание корпоративных бумаг и ОФЗ.
• 300 тысяч рублей - золото: дополнительная диверсификация.
• 200 тысяч рублей - акции: участие в потенциальном восстановлении рынка и росте бизнеса.

«Такое распределение предполагает готовность к колебаниям стоимости, - предупреждает эксперт, - его нельзя автоматически считать подходящим каждому инвестору».

В любом случае каждый инвестор должен внимательно оценивать риски потери капитала, они есть всегда.

Риски инвестора в конце 2026 года

Риски есть в любом случае, даже если вы выбираете очень консервативные и надежные инструменты. К примеру, сейчас можем выделить несколько важных факторов, которые надо учитывать.

▶ Инфляционные риски. «Рост инфляционных ожиданий и их волатильность, индексация тарифов и удорожание импорта из-за ослабления рубля, локальные сильнодействующие события (такие как топливный дефицит), - перечисляет проблемы, снижающие прибыль инвесторов, Андрей Смирнов. - В данный момент все это делает возможности для снижения ключевой ставки в среднесрочном плане ограниченными».

▶ Высокие ставки ЦБ. «Длительное сохранение высоких ставок влияет на стоимость облигаций, а еще на стоимость долга, расходы компаний по обслуживанию и рефинансированию долга», - отмечает Варданян.

▶ Финансовое состояние эмитентов. Как бы привлекателен ни был высокий купон некоторых корпоративных облигаций, нужно помнить о риске невыполнения эмитентом своих обязательств и выбирать бумаги с учетом этого риска. «Так что распределение между классами активов стоит дополнять распределением между эмитентами», - напоминает Варданян.

▶ Военно-политические риски. «Они способны повлиять на фондовый рынок, валютный курс, отдельные отрасли и доступность финансовых инструментов, - говорит Афанасьева. - Базовый способ защиты - диверсификация активов. Не стоит концентрировать весь капитал в одной компании, отрасли или типе финансовых инструментов».

▶ Налоги. «Федеральный бюджет России в период с января по сентябрь был исполнен, по предварительной оценке, с дефицитом в 5,186 триллиона рублей, или 2,2% ВВП, - объясняет Смирнов. - На этом фоне ожидается расширение программы государственных заимствований и увеличение налоговой нагрузки».

Это коснется как частных инвесторов, так и эмитентов. Напомним, когда вы рассчитываете свою доходность, не забывайте учитывать налоги.

Налоги и льготы для инвесторов

Недавно правительство одобрило проект бюджета на 2027-2029 годы вместе с поправками в Налоговый кодекс. Главное для инвесторов - прогрессивная шкала НДФЛ от 13% до 22% распространится на пассивные доходы (проценты по вкладам, дивиденды, доходы от ценных бумаг и продажи имущества).

Для частных долгосрочных инвесторов в России предусмотрены различные льготы, которые могут увеличить прибыль от инвестиций или снизить потери от налогов.

«Имеет смысл изучить ИИС-3 и льготу долгосрочного владения ценными бумагами, - подсказывает Афанасьева. - Эти льготы не дадут преимуществ тем, кто инвестирует только на год, хотя и для них есть возможности налоговой оптимизации».

«В частности, отдельные льготы могут распространяться на определенные акции высокотехнологичных компаний при соблюдении установленных законом условий, - говорит Афанасьева. - Однако такие бумаги способны сопровождаться значительными колебаниями стоимости».

⏺︎ ИИС. Ранее мы рассказывали, какие налоговые льготы дает инвесторам индивидуальный инвестиционный счет и его различные модификации: ИИС-3: что это, как работает, чем отличается от первого и второго.

В данный момент вы можете открыть только ИИС-3. И это довольно эффективный инструмент оптимизации налоговой нагрузки. Хотя, чтобы иметь право на льготы, необходимо продержать деньги на этом счете не менее пяти лет.

«Доход от операций на ИИС-3 освобождается от налога в пределах 30 миллионов рублей при соблюдении минимального срока владения, - напоминает Смирнов. - При ставках до 22% ценность этой льготы заметно увеличивается».

Если планируете открывать ИИС, лучше это сделать в 2026 году, так как минимальный срок владения для счетов, открытых в 2024-2026 годах, - пять лет. С 2027 года срок будет постепенно увеличиваться до десяти лет.

Добавим, что можно иметь до трех ИИС-3. «Это выгодно тем, что можно закрывать их в разные годы, чтобы несколько раз использовать лимит в 30 миллионов рублей дохода, который не облагается подоходным налогом», - советует Смирнов.

ИИС-3 также дает возможность ежегодно вернуть НДФЛ на сумму пополнения счета (до 400 тысяч рублей в год, то есть вернется от 52 тысяч).

⏺︎ Есть лайфхак и для дивидендного дохода. «Дивиденды на ИИС-3 облагаются НДФЛ у источника (брокер начисляет дивиденды с вычетом подоходного налога), - объясняет Смирнов. - Но их можно конвертировать в защищенный льготой финрезультат: бумага продается до отсечки и выкупается после дивидендного гэпа (Обычно после отсечки бумага дешевеет примерно на сумму дивидендов. - Прим. автора). Прирост позиции отражается как финрезультат, а не как облагаемый дивиденд».

Также для инвесторов существует льгота долгосрочного владения бумагами: если вы владели ими более трех лет, то доход от продажи бумаг освобождается от НДФЛ.

Куда вложить миллион в конце 2026 года. Главное:

• Выбор инструмента для вложения зависит от целей конкретного инвестора, а также от его терпимости к риску, горизонта инвестирования, способности переживать просадки капитала.
• Чтобы выбрать нужные инструменты, нужно понять, на какой срок вы можете заморозить капитал. У каждого инструмента есть свои плюсы и минусы.
• В конце 2026 года зафиксировать довольно высокую доходность можно с помощью долгих облигаций, государственных и корпоративных. С их помощью можно получить доходность до 16% годовых на срок до десяти и более лет.
• Эксперты рекомендуют разделить сумму инвестиций на несколько частей и вкладывать их в разные инструменты - так можно снизить риски потери капитала и/или дохода.
• Долгосрочный инвестор может воспользоваться налоговыми льготами, предусмотренными НК РФ: ИИС-3 и льготой долгосрочного владения, чтобы снизить налоговую нагрузку со своих доходов.

1. Главная
2. Новости
3. Статьи
4. Куда вложить 1 млн рублей до конца 2026 года: разобрали все выгодные варианты