Informe sobre Bancos (Mayo 2026)

Este informe analiza mensualmente la coyuntura del sistema financiero argentino

Resumen ejecutivo

En mayo el sistema financiero mostró una leve recuperación del crédito total al sector pri-vado en un contexto operativo caracterizado por la conservación de adecuados niveles de cobertura en términos de liquidez y solvencia frente a los riesgos asumidos.

El saldo real de crédito al sector privado en pesos aumentó 0,3% en mayo (+5,1% i.a.), luego de 4 meses de caídas. El desempeño en el período estuvo dinamizado principalmente por las líneas comerciales y aquellas con garantía real. El saldo de crédito al sector privado en moneda extranjera se incrementó 2,6% entre puntas de mes -en moneda de origen- (+52,1% i.a.). En este contexto, el saldo de crédito total al sector privado (en moneda na-cional y extranjera) aumentó 0,8% real (10,8% i.a. real).

El saldo real de depósitos del sector privado en pesos se redujo 0,9% en mayo (-1,3% i.a.), principalmente por el desempeño de los depósitos a plazo. Los depósitos a la vista mos-traron comportamientos diferenciados en el período: aumento en las cuentas remunera-das y disminución en aquellas sin remunerar. El saldo de depósitos en moneda extranjera del sector privado se mantuvo sin cambios significativos respecto a abril (-0,2% mensual y +27,8% i.a. -en moneda de origen-).

El ratio de irregularidad de las financiaciones al sector privado ascendió a 7,7% en mayo, 0,4 p.p. más que el mes previo. El coeficiente de mora de las financiaciones a las familias fue 12,8% en mayo, mostrando en los últimos meses una moderación en su ritmo de au-mento mensual, dinámica explicada por una menor tasa de variación del saldo real en si-tuación irregular. El indicador de irregularidad del crédito a las empresas totalizó 3,5% en mayo. En materia de cobertura, en el período el saldo de previsiones totalizó 86,3% de la car-tera irregular y 6,6% de la cartera total del sistema financiero. Evidenciando la elevada capaci-dad del sistema financiero para absorber potenciales pérdidas asociadas al riesgo de crédito (al considera conjuntamente la morosidad, el previsionamiento y el capital regulatorio), en mayo el crédito en situación irregular neto de previsiones representó sólo 2,2% de la RPC.

En mayo el indicador de liquidez sistémica que considera únicamente las disponibilidades en pesos se ubicó en 11,9% de los depósitos en igual denominación (-0,9 p.p. mensual). Si se incluyen los títulos públicos destinados a la integración de efectivo mínimo y las opera-ciones activas netas de corto plazo en pesos remuneradas con el BCRA, en el mes el indi-cador de liquidez alcanzó 32,7% de los depósitos en moneda nacional (+1,2 p.p. mensual). Por su parte, los activos líquidos en moneda extranjera representaron 50,9% de los depó-sitos en igual denominación en el mes (-0,9 p.p. respecto a abril).

El sistema financiero presenta elevados niveles de solvencia. En mayo, la integración de capital (RPC) se ubicó en 30,7% de los activos ponderados por riesgo (APR), mientras que el exceso de integración de capital -posición de capital-representó 280,3% de la exigencia regulatoria. A su vez, en mayo la posición de capital resultó equivalente a 37% del crédito al sector privado neto de previsiones.

Considerando el acumulado de tres meses a mayo, la rentabilidad del sistema financiero en términos del activo (ROA) alcanzó 2,2% anualizado. En tanto, el ROA acumulado de los últimos 12 meses se ubicó en 1,1%.

Informe sobre Bancos, mayo de 2026 (PDF)

Normativa, mayo de 2026 (PDF)

Anexo (XLSX)